Χρηματοοικονομική Οικονομετρία

    Κωδικός: 
    4146
    Εξάμηνο: 
    8o
    Μαθήματα Επιλογής
    Διδάσκων: 

    ΝΤΕΜΟΣ ΑΝΤΩΝΙΟΣ

    ΑΡΙΘΜΟΣ ΑΠΟΝΕΜΟΜΕΝΩΝ ΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΜΟΝΑΔΩΝ: 6 ΠΙΣΤΩΤΙΚΕΣ ΜΟΝΑΔΕΣ

    ΕΠΙΔΙΩΚΟΜΕΝΑ ΜΑΘΗΣΙΑΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ:

    Σκοπός του μαθήματος είναι να εισαγάγει τους φοιτητές σε οικονομετρικά υποδείγματα τα οποία έχουν εφαρμογή στα χρηματοοικονομικά και γενικά στα οικονομικά. Η ύλη εμπεριέχει στοχαστικές διαδικασίες όπως ARMA, GARCH, EGARCH, and heteroskedastic in Mean. Επίσης εξετάζεται στοχαστική και ντετερμινιστική στασιμότητα καθώς και συνολοκλήρωση. Μέρος του μαθήματος είναι η ενασχόληση των φοιτητών με πραγματικά στοιχεία. Όλες οι οικονομετρικές ασκήσεις πραγματοποιούνται στο εργαστήριο του τμήματος. Με την επιτυχή ολοκλήρωση του μαθήματος οι φοιτητές

    • θα έχουν κατανοήσει πλήρως τις στατιστικές ιδιότητες των χρηματοοικονομικών αποδόσεων
    • θα μπορούν να διατυπώνουν και αναλύουν τις ιδιότητες των ARIMA υποδειγμάτων καθώς και να εκτιμούν, αναλύουν και αξιολογούν αυτά τα υποδείγματα βάση της προβλεπτικής τους ικανότητας,
    • θα έχουν κατανοήσει την αρχή της Μέγιστης Πιθανοφάνειας και θα την χρησιμοποιούν για εκτίμηση και έλεγχο υποθέσεως,
    • θα έχουν κατανοήσει ARCH και GARCH υποδείγματα και θα μπορούν να τα εφαρμόζουν σε χρηματοοικονομικά στοιχεία που εμφανίζουν συγκέντρωση μεταβλητότητας και δυναμική ασυμμετρία,
    • και θα εφαρμόζουν τις τεχνικές της συνολοκλήρωσης για την υποδειγματοποίηση μακροχρόνιων και βραχυχρόνιων σχέσεων μεταξύ οικονομικών στοιχείων,

    ΠΡΟΑΠΑΙΤΟΥΜΕΝΑ: Κανένα

    ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟ ΤΟΥ ΜΑΘΗΜΑΤΟΣ

    Περιοχές που καλύπτονται:

    1. Χαρακτηριστικά χρηματοοικονομικών σειρών: ανεξαρτησία, στασιμότητα και κανονικότητα.
    2. Εισαγωγή στην ανάλυση των στάσιμων αυτοπαλίδρομων υποδειγμάτων.
    3. Εισαγωγή στην ανάλυση των μη-στάσιμες χρονολογικών σειρών. Συνολοκλήρωση.
    4. Εισαγωγή στα αυτοπαλίδρομα υπόσυνθήκη ετεροσκεδαστικά υποδείγματα.
    5. Αποτελεσματικότητα, τυχαίος περίπατος προβλεψιμότητα, και μεταβλητότητα χρηματοοικονομικών σειρών.
    6. Έλεγχος αποτελεσματικότητας αγορών και χρονολογικά μεταβαλλόμενο ασφάλιστρο κινδύνου: μετοχές, ομόλογα, συναλλαγματικές ισοτιμίες.
    7. Έλεγχοι υποδειγμάτων αποτίμησηςμετοχών και ομολόγων.

    ΣΥΝΙΣΤΩΜΕΝΗ ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ ΠΡΟΣ ΜΕΛΕΤΗ

    • Brooks C., 2002, Introductory Econometrics for Finance, Cambridge University Press.
    •  Campbell J., A. Lo and G. MacKinlay, 1997, The Econometrics of Financial Markets, Princeton Univ. Press
    • Ντέμος, Α., 2019, Χρηματοοικονομική Οικονομετρία, ΟΠΑ.
    • Gourieroux C., 1997, ARCH Models and Financial Applications, Springer
    • Enders W., 1995, Applied Econometrc Time Series, Wiley.
    • Hamilton J. D., 1994, Time Series Analysis, Princeton University Press.
    • Mills T. and R Markellos 2008, The Econometric Modelling of Financial Time Series, Cambridge Univ. Press
    • Xekalaki E. and S. Degiannakis 2010, ARCH Models for Financial Applications, J. Wiley and Sons
    • Notes www.aueb.gr/users/demos/time_series.pdf (in English)

    ΔΙΔΑΚΤΙΚΕΣ ΚΑΙ ΜΑΘΗΣΙΑΚΕΣ ΜΕΘΟΔΟΙ: Για κάθε 3 ώρες Διαλέξεων 1 ώρα Εργαστήριο.

    ΜΕΘΟΔΟΙ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗΣ/ΒΑΘΜΟΛΟΓΗΣΗΣ: Τελικές Γραπτές Εξετάσεις

    ΓΛΩΣΣΑ ΔΙΔΑΣΚΑΛΙΑΣ: Ελληνικά-Αγγλική Ορολογία